編者按：本文來自微信公眾號 ，吳曉波頻道（ID：wuxiaobopd），作者：和風月半、徐濤、王振超，編輯：何夢飛，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

“中國反應(yīng)怎樣？”2022年10月8日清晨，一名美國芯片行業(yè)人士急切詢問。

就在幾個小時前，拜登政府宣布了后來被稱作“史上最嚴”對華出口管制禁令，新規(guī)共計139頁，將31家中國實體納入“未經(jīng)核實名單”。

與此同時，一切與先進芯片制造相關(guān)的要素，包括技術(shù)、人才、設(shè)備等，都對中國采取了嚴格的出口限制。

無獨有偶，兩年后，已是夕陽余暉的拜登政府，再度祭出了所謂“史上最嚴”。

這一次，是將140家中國企業(yè)納入實體名單，并新增限制了24種先進芯片制造相關(guān)的設(shè)備及軟件。

都是“史上最嚴”，但中國的反應(yīng)卻大不相同。

兩年前，據(jù)財新記者觀察，盡管對各項制裁已有耐受力，但半導體行業(yè)絕大部分企業(yè)尚未能全面理解美國的最新動作。

說白了，就是很茫然。

當天，外交部最先反應(yīng)，第二天半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)聲，第三天商務(wù)部回應(yīng)。

在行業(yè)協(xié)會的聲明中，言辭懇切，甚至有些苦口婆心：“希望美國政府能及時修正錯誤做法……能夠充分溝通，有效地交換意見……”

但是兩年后，中國的汽車、半導體、互聯(lián)網(wǎng)、通信四大行業(yè)協(xié)會罕見地集體發(fā)布聲明，措辭是史無前例的強硬。

對美方的上述做法，協(xié)會表示堅決反對......為保障行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，應(yīng)謹慎采購美國芯片。相關(guān)企業(yè)應(yīng)擴大與其他國家和地區(qū)芯片企業(yè)合作，平等對待內(nèi)外資企業(yè)在華生產(chǎn)的產(chǎn)品。

不止如此，商務(wù)部隨后宣布，將禁止鎵、鍺、銻和超硬材料運往美國。

有人說，這是第一次，我們開始以“積極防御”來取代“被動應(yīng)對”?；蛟S誰也沒想到，當世界還在為特朗普2.0時代殫精竭慮時，一個更為清醒和陌生的中國先來到了臺前。

針鋒相對，半導體反制2.0

半導體領(lǐng)域的這波反擊，最大的亮點除了“積極防御”，還有“針鋒相對”。

2020年，波士頓咨詢與美國半導體協(xié)會就曾指出，若中美在芯片產(chǎn)業(yè)上“全面脫鉤”，將導致美國芯片行業(yè)收入下滑37%，并且讓中國構(gòu)建起一套基于日本、歐洲的供應(yīng)鏈體系，長期以來，也能發(fā)展出基于自身技術(shù)的芯片行業(yè)，分食此前美國在中國的份額。

2023年，美國芯片“三巨頭”英特爾、英偉達、高通曾前往華盛頓與政府官員會面，詳細解釋了失去中國市場的損失，其中重要一項，就是由此會激發(fā)中國自主創(chuàng)新能力。

美國企業(yè)的話，美國官員顯然沒有聽進去，但他們的預言卻陸續(xù)成真。

供應(yīng)方面，中國踩油門強化了自己的芯片制造能力。

光大證券的一份研報顯示，2020年至2023年，我國半導體在全球供應(yīng)中的份額從1.3%快速抬升至3.2%，而2017年僅為0.7%。

這也可以解釋，為什么2023年7月以來，全球半導體制造設(shè)備有一半賣到了中國大陸，今年上半年，它們的銷售額同比增長了1.8倍。

需求方面，2023年中國占全球半導體需求的份額高達34.4%，依然是全球半導體設(shè)備的主要市場，也是美國芯片巨頭們最重要的客戶之一。

這便是四大行業(yè)協(xié)會擲地有聲的底氣。

半導體生產(chǎn)企業(yè)智能車間

英特爾的中央處理器幾乎從中國互聯(lián)網(wǎng)公司誕生起，便是標配；進入云計算時代，英特爾和AMD兩家在數(shù)據(jù)中心CPU市場的占有率也分別到了64%和24.4%。

汽車就更別提了。中國新能源汽車的崛起史同時也是芯片企業(yè)們的“時代紅利”。

燃油車的芯片搭載量為500個，而純電動汽車增長到了1300個，若想要實現(xiàn)無人駕駛，最高等級的芯片需求超過3000個。當前，主流智能駕駛汽車均采購的是英偉達和高通的芯片。

落到財報上，營收上最依賴中國的當屬高通，2024財年占比達到46%，其次是美滿電子，有43%，接下來是英特爾的27%和英偉達的17%.

至于稀有金屬材料方面，一直就是中國的“撒手锏”，這次也是毫不猶豫，神速祭出。

中國供應(yīng)了全球94%的鎵和83%的鍺，它們規(guī)模不大，但卻是制造半導體和衛(wèi)星的必備原料。其中，美國過去幾年從中國進口的鎵占比高達50%以上。

另據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局上個月的測算，若中國對鎵和鍺實施全面出口禁令，將給美國經(jīng)濟造成34億美元的損失。

對美國而言，中國的陌生主要在于“不再抱有幻想”，因此更無懼無畏。

當特朗普在2018年發(fā)動貿(mào)易摩擦時，盡管遭遇了關(guān)稅大棒和特朗普本人的反復無常，許多時候我們依然真誠期望在貿(mào)易框架內(nèi)求同存異。

而拜登上臺后，幻想被一一擊碎。據(jù)財新統(tǒng)計，2016年至2019年，針對中國的半導體打壓大約每年一次，到了2021年加碼到4次，2022年升級到9次，2023年17次以上。

從“切香腸”的步步試探，到“手術(shù)刀式的精準狙擊”，令大家達成共識——美國不顧商業(yè)利益，要鎖死中國科技已成定局。企業(yè)和產(chǎn)業(yè)需要觀察的，無非是具體政策的深淺以及可能的博弈空間。

當不確定性成為“確定性”，未雨綢繆也好，獨立奮發(fā)也好，更重要的，是要做好自己。

金磚體系，去美元化2.0

做好自己，同樣復刻到了其他領(lǐng)域，例如金融。

11月30日，特朗普發(fā)出了對中國金融體系的威脅：如果金磚國家試圖擺脫美元，創(chuàng)造新的貨幣或者支持取代美元的任何計劃，美國就將對其加征100%的關(guān)稅。

這種程度的狠話，美國以前從沒擺到明面上說過。

而它主要針對的是10月23日，金磚10國共同發(fā)表的《喀山宣言》。大致可理解為，以中國為首的金磚國家，正試圖創(chuàng)造一個繞過美元的金融結(jié)算體系。

最關(guān)鍵的一點是鼓勵跨境貿(mào)易用本幣結(jié)算。

例如，中俄使用本幣結(jié)算，兩國貿(mào)易可以直接用人民幣和盧布結(jié)算，這就簡化了匯兌流程，降低時間和經(jīng)濟成本，減少交易費用。由于美元并未參與其中，中俄的本幣結(jié)算實際上擺脫了對美元的依賴。

像這樣在金融領(lǐng)域的“主動出擊”，中國在這幾年里顯然成果頗豐：

2021年9月，印尼宣布成為繼越南、俄羅斯等9國之后，又一個和中國建立雙邊本幣結(jié)算體系的“一帶一路”國家；2023年初，巴西加入。截至2024年8月，中國已和42個國家和地區(qū)的央行簽署過雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模超過4.1萬億人民幣。

超10萬列中歐班列開行

建立本幣互換的國家越多，中國對美元的依賴程度就越少。

除了本幣互換，金磚國家內(nèi)部還將會建立一個統(tǒng)一的證券交易所，各國的公司都可以在交易所上市，進行證券交易，統(tǒng)一結(jié)算，最終實現(xiàn)金融互通。

它能減少歐美金融體系對金磚各國金融系統(tǒng)的影響，爭奪資產(chǎn)定價權(quán)。

2022年，美國利用《外國公司問責法案》，威脅中國赴美上市公司交出“審計底稿”，威逼中國企業(yè)退市，對中國金融市場造成很大沖擊，而本次金磚國家政權(quán)存托結(jié)算設(shè)施的研究建設(shè)，則是中國主動出擊，徹底化解美國威脅的一次行動。

這兩年或許也看到了“金融核武器”的殺傷力——俄羅斯遭到美國制裁被剔除出SWIFT支付系統(tǒng)，中國于是開始持續(xù)完善人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)。

截止2023年，中國CIPS的處理金額123.06萬億，同比增長27.27%。

而在本次金磚會議上，中國倡導金磚國家建立一個屬于自己的支付體系，相當于CIPS的升級版本，借助央行數(shù)字貨幣，各國的貿(mào)易結(jié)算支付可以通過在這一體系有序展開，實現(xiàn)更加快速、成本更低和更安全的跨境交易。

金磚體系的本質(zhì)是構(gòu)建多邊金融體系，分散來自美國的金融風險。中國已不再是“美元”敘事體系下的那個被收割者，而是在面對金融霸權(quán)時主動破局和布局。

這種蛻變，對特朗普和未來地美國自然是十分陌生的，因為在歷史上試圖挑戰(zhàn)美元霸權(quán)的國家，無一例外都失敗了。

反制的底氣：制造業(yè)2.0

不管是半導體的反制，還是防御性的金融布局，中國所展現(xiàn)出的硬氣，都是有底氣的。

底氣則來自中國自身強大的制造業(yè)基本盤。它所形成的優(yōu)勢表現(xiàn)在，不僅讓美國對中國產(chǎn)生極強的貿(mào)易和供應(yīng)鏈依賴，還反哺軍工，讓我們足以自保。

智能化工廠

歐洲頂級智庫經(jīng)濟政策研究中心曾在今年1月份發(fā)表一篇文章，稱“中國是全球唯一的制造業(yè)超級大國”。

文中提到，中國花了20年時間成為全球制造業(yè)第一大國，而美國花了半個世紀；中國的制造業(yè)產(chǎn)出占全世界產(chǎn)能的35%，而美國只占12%，其恐怖的工業(yè)能力已超過排在其后的九大經(jīng)濟體的總和。

文章還特別提到美國對中國發(fā)起的貿(mào)易摩擦，并詰問道：一個占世界產(chǎn)出12%的國家從一個占世界產(chǎn)出35%的國家購買更多產(chǎn)品，難道不是很自然的事情？

正是中國制造產(chǎn)能的急劇擴張，讓美國和全世界感受到了陌生感。40年前，中國把自己整合到了全球供應(yīng)鏈中，而今天全球的國家若想發(fā)展制造業(yè)，必須把自己整合到中國的供應(yīng)鏈里面去，否則將難以完成工業(yè)化的。

但中國讓特朗普和美國更進一步感到陌生的地方，在于其制造業(yè)這十年來已進化出一個2.0版本的雛形，充滿激進的創(chuàng)新和自我革命。

2015年，中國提出了一個著名的制造業(yè)計劃，對標德國工業(yè)4.0，希望花十年時間轉(zhuǎn)型為制造業(yè)強國。由于當時怕過于鋒芒畢露，官方近年來很少對外提及。

今年9月，對華強硬派、美國準國務(wù)卿魯比奧的團隊就發(fā)布了一份報告，全面評估該計劃的影響和得失。用一句話概括便是：中國的制造業(yè)計劃幾乎已完成，美國感到了害怕。

那么中國中高端制造業(yè)的升級到何種程度了？根據(jù)截止3月份的數(shù)據(jù)，該“著名計劃”的完成度已超過86%，覆蓋了從基礎(chǔ)制造到高端技術(shù)的廣泛領(lǐng)域。10月份的時候，彭博社也發(fā)文表示該計劃中13個關(guān)鍵領(lǐng)域，有12個取得積極進展，唯一落后的領(lǐng)域是大型民用客機。

其中，中國在無人機、光伏、石墨烯、高鐵、電動汽車和鋰電池這5個領(lǐng)域處于全球絕對領(lǐng)先，在LNG液化天然氣船、藥品、大型拖拉機、機床、機器人、人工智能和半導體這8個領(lǐng)域具有全球競爭力。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延伸

而且中國的轉(zhuǎn)型不僅體現(xiàn)在單一行業(yè)和單純的制造，以華為、大疆為代表的企業(yè)，開始主導產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，帶動了產(chǎn)業(yè)生態(tài)的整體升級。

在某種意義上，“著名計劃”已完成使命，取而代之的是下一個十年的制造業(yè)發(fā)展布局——《中國標準2035》戰(zhàn)略規(guī)劃，它著眼于中國在全球產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈制定游戲規(guī)則的能力。

這個景象和2016年特朗普初當選總統(tǒng)時已截然不同，如今的他只能頻繁舉起古老的制裁和關(guān)稅大棒進行恐嚇。

諷刺的是，造成這一結(jié)果的源頭正是特朗普本人。中國制造能向中高端沖擊，避免掉入“中等收入陷阱”，固然有體制的優(yōu)勢，有廣闊市場的優(yōu)勢，有人才資源的優(yōu)勢，但更大程度上是一次次外部倒逼的結(jié)果，競爭優(yōu)勢是頂著巨大壓力攻堅而形成的。

縱觀這12個領(lǐng)先和具有競爭力的行業(yè)，無論是光伏、機器人，還是芯片、電池、汽車，它們的發(fā)展無不來自2018年4月特朗普所下的那個“決定”。這個決定塑造了一個堅韌的中國——裝備更為精良，抗壓能力更強，還廣結(jié)善緣，也由此形成了與美國正面過招的底氣。

這便是此次制裁與反制故事背后的圖景了：2.0版本的特朗普，將遭遇一個2.0版本的中國。

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