編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào) 20社，作者：梁多多，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

盡管市場(chǎng)預(yù)期不低，但美團(tuán)的2024年第三季度財(cái)報(bào)還是穩(wěn)穩(wěn)過(guò)了線。

首先是營(yíng)收繼續(xù)保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。季度內(nèi)，美團(tuán)收入同比增長(zhǎng)22.4%至935.77億元。

其次，幾個(gè)與業(yè)務(wù)健康程度直接相關(guān)的關(guān)鍵指標(biāo)都表現(xiàn)不錯(cuò)：年交易用戶數(shù)、年活躍商戶數(shù)、年交易用戶的年均消費(fèi)頻次均持續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了歷史新高。平臺(tái)即時(shí)配送訂單量達(dá)71億筆，同比增長(zhǎng)14.5%。

盡管今年前兩個(gè)季度美團(tuán)財(cái)報(bào)表現(xiàn)也很出色，但這次財(cái)報(bào)是從去年開(kāi)始的一系列組織、業(yè)務(wù)調(diào)整后的最綜合的成績(jī)單。打仗磨礪了美團(tuán)，也讓美團(tuán)業(yè)務(wù)之間的協(xié)作程度進(jìn)一步加強(qiáng)，生態(tài)效應(yīng)慢慢放大。

01 協(xié)同效應(yīng)帶來(lái)穩(wěn)定增長(zhǎng)

本季度，美團(tuán)的兩個(gè)商業(yè)大塊都取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。

作為主力的核心本地商業(yè)分部，收入同比增長(zhǎng)20.2%至人民幣694億元。業(yè)務(wù)包括餐飲外賣、餐飲到店、閃購(gòu)和到店酒旅等。其中，閃購(gòu)業(yè)務(wù)日均單量突破1000萬(wàn)，交易用戶數(shù)和交易頻次均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

新業(yè)務(wù)則繼續(xù)收窄虧損，收入同比增長(zhǎng)28.9%至人民幣242億元，經(jīng)營(yíng)虧損同比收窄79.9%至人民幣10億元。業(yè)務(wù)包括小象超市、美團(tuán)優(yōu)選、快驢、共享單車和共享充電寶等。

美團(tuán)的增長(zhǎng)也是高確定性的增長(zhǎng)，在本季度主要由幾個(gè)因素決定。

首先是基本盤的穩(wěn)定增長(zhǎng)。到家方面，以“拼好飯”“神槍手”等營(yíng)銷工具為代表的內(nèi)容及爆品營(yíng)銷體系持續(xù)完善，顯著提升了美團(tuán)商品和服務(wù)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力和性價(jià)比。

對(duì)此，財(cái)報(bào)電話會(huì)中，美團(tuán)高級(jí)副總裁兼CFO陳少暉表示，“美團(tuán)擁有投資回報(bào)率更高的營(yíng)銷工具，再結(jié)合我們業(yè)務(wù)的覆蓋場(chǎng)景，我們相信美團(tuán)在供應(yīng)側(cè)的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。我們能為商家提供更多核心業(yè)務(wù)流量和綜合服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)營(yíng)?！?/p>

到店業(yè)務(wù)方面，下沉市場(chǎng)逐漸展現(xiàn)出“巨大的線上化潛力”，實(shí)現(xiàn)了更快的增長(zhǎng)。今年美團(tuán)加速了下沉市場(chǎng)商戶的上線，滿足餐廳、休閑玩樂(lè)等行業(yè)商家向下沉市場(chǎng)拓展的需求，借助平臺(tái)流量和線上化運(yùn)營(yíng)工具支持商戶的快速擴(kuò)張。

更重要的是，在基本盤之上，協(xié)同效應(yīng)開(kāi)始展現(xiàn)。

過(guò)去一年，美團(tuán)一直在持續(xù)進(jìn)行組織調(diào)整和業(yè)務(wù)整合，聚焦主業(yè)，打通業(yè)務(wù)之間的隔閡。具體來(lái)說(shuō)，就是希望通過(guò)借助餐飲外賣在“到家”業(yè)務(wù)上的高頻交易勢(shì)能，持續(xù)拉動(dòng)餐飲門店和酒旅等“到店”業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

其中最有代表性的項(xiàng)目，就是“神會(huì)員”體系的整合和升級(jí)，增強(qiáng)了業(yè)務(wù)交叉銷售，提高了核心用戶的消費(fèi)頻次和品類。

去年，美團(tuán)將會(huì)員和“神券”兩個(gè)業(yè)務(wù)合并升級(jí)成為了“神會(huì)員”。到今年7月，“神會(huì)員”打通了吃喝玩樂(lè)服務(wù)，適用范圍完成了全場(chǎng)景覆蓋，還進(jìn)一步升級(jí)擴(kuò)容到了全國(guó)范圍。

陳少暉提到，從用戶端角度，使用神券下單的單量占比正在持續(xù)提升；商家的反應(yīng)也非常熱烈，比如報(bào)名參與神會(huì)員的到店酒旅商戶已經(jīng)占比超過(guò)50%。

除去組織內(nèi)部的提升，也要考慮到客觀因素，那就是Q3是美團(tuán)的業(yè)務(wù)旺季，有七夕、中秋、國(guó)慶等節(jié)日，氣候溫和，出行人數(shù)增加。

財(cái)報(bào)中提到，以閃購(gòu)業(yè)務(wù)為例，七夕和中秋節(jié)期間，鮮花、白酒等品類就實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。而在夏天，他們也抓住了對(duì)于冰鎮(zhèn)啤酒等應(yīng)季品類的增長(zhǎng)。

再加上新業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率提高，虧損繼續(xù)收窄也提升了集團(tuán)整體的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

02 美團(tuán)必須穩(wěn)扎穩(wěn)打

財(cái)報(bào)顯示，本季度美團(tuán)年交易用戶數(shù)、年活躍商戶數(shù)、年交易用戶的年均消費(fèi)頻次均持續(xù)增長(zhǎng)，并突破歷史新高。

值得注意的是，今年前兩個(gè)季度財(cái)報(bào)中，美團(tuán)的平臺(tái)用戶數(shù)和商戶數(shù)也都實(shí)現(xiàn)加速增長(zhǎng)，創(chuàng)歷史新高。

商業(yè)和騎手構(gòu)成的護(hù)城河已經(jīng)足夠深。但是，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)入了互相做對(duì)方的亂斗階段，從2022年初抖音官宣布入局本地生活后，幾乎所有人都在覬覦美團(tuán)所在的市場(chǎng)。

相比其他內(nèi)容平臺(tái)，植根本地生活服務(wù)的美團(tuán)，優(yōu)勢(shì)是用戶高穩(wěn)定性的需求和平臺(tái)高確定性供給。

從商業(yè)模式上看，本地服務(wù)行業(yè)，消費(fèi)具備高頻、剛需、抗周期的特征，同時(shí)具備對(duì)時(shí)效性的高要求性和對(duì)計(jì)劃性的高穩(wěn)定性，比如外賣即買即吃、即買即用，到店酒旅的穩(wěn)定核銷、穩(wěn)定品質(zhì)等，這要求平臺(tái)提供高確定性的供給。

你打開(kāi)短視頻App，也可能會(huì)刷到吃吃喝喝，但打開(kāi)美團(tuán)外賣，目標(biāo)更加明確，就是解決一頓飯。

因此，美團(tuán)一直是穩(wěn)扎穩(wěn)打型選手，這是由其商業(yè)基因決定的。

而今年以來(lái)我們也看到美團(tuán)持續(xù)在生態(tài)建設(shè)上發(fā)力，其實(shí)也與美團(tuán)穩(wěn)扎穩(wěn)打的行事風(fēng)格相關(guān)。美團(tuán)追求生態(tài)共贏，本質(zhì)上也是商業(yè)模式?jīng)Q定的。因?yàn)橹挥写罱ㄒ粋€(gè)穩(wěn)健的生態(tài)系統(tǒng)，能讓生態(tài)中的每一個(gè)參與者受益，才能維持長(zhǎng)久的穩(wěn)定增長(zhǎng)，特別是平臺(tái)本身。也就是說(shuō)，騎手、商戶、消費(fèi)者、平臺(tái)本質(zhì)上是一致的利益共同體。

本季度，美團(tuán)不斷完善商家側(cè)產(chǎn)品和服務(wù)，帶動(dòng)商家經(jīng)營(yíng)效率和規(guī)模效益提升。

早在2022年，美團(tuán)就面向全體合作商戶啟動(dòng)了“繁盛計(jì)劃”，通過(guò)商戶溝通、商戶發(fā)展、商戶服務(wù)、商戶共建四大機(jī)制，建設(shè)共生共榮的外賣餐飲生態(tài)。

今年11月，美團(tuán)外賣宣布再次升級(jí)餐飲“繁盛計(jì)劃”，投入十億助力金，為專注產(chǎn)品、探索創(chuàng)新的餐飲商家提供更多助力。優(yōu)質(zhì)中小餐飲商家每家5000至5萬(wàn)元，“中華老字號(hào)”餐飲品牌最高200萬(wàn)元，社區(qū)食堂、居民早餐、下沉市場(chǎng)3億元……所有現(xiàn)金支持將從今年12月31日起分批到賬。

此外，美團(tuán)已經(jīng)與超過(guò)200個(gè)品牌展開(kāi)合作，為其“品牌衛(wèi)星店”提供定制化方案，提供包括店鋪位置指導(dǎo)、內(nèi)容選擇及流量轉(zhuǎn)化等在線支持服務(wù)。

美團(tuán)還表示，將在產(chǎn)品迭代、服務(wù)優(yōu)化、供應(yīng)鏈改造等方面持續(xù)投入，助力商家增長(zhǎng)更穩(wěn)健、行業(yè)發(fā)展更興旺。

到店業(yè)務(wù)方面，美團(tuán)以“全周期經(jīng)營(yíng)深耕，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)”為目標(biāo)，助力商戶在不同的經(jīng)營(yíng)周期、不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境實(shí)現(xiàn)更高增長(zhǎng)與收益。

03 騎手是重要的一份子

隨著“零工”逐漸成為就業(yè)市場(chǎng)的重要組成部分，大眾對(duì)騎手的關(guān)注度也越來(lái)越高，因?yàn)檫@跟自身的利益越來(lái)越密切。

美團(tuán)作為市場(chǎng)主流的外賣平臺(tái)，如今平臺(tái)上有幾百萬(wàn)騎手，其中80%以上為非全職騎手。美團(tuán)一定程度上承載了大眾對(duì)騎手問(wèn)題的聚光燈，因此，美團(tuán)的回應(yīng)、變革、協(xié)作也在牽引著行業(yè)生態(tài)往更好的方向變化。

今年夏天就有多次新聞沖上熱搜，比如騎手被保安攔著不讓進(jìn)小區(qū)，騎手的收入被傳只有幾百塊……

為了解決騎手進(jìn)小區(qū)難的問(wèn)題，美團(tuán)今年專門成立一個(gè)“騎手友好社區(qū)”項(xiàng)目組，他們?cè)诟T手、社區(qū)、商圈的溝通之下發(fā)現(xiàn)，很多時(shí)候決定權(quán)不在保安手上，讓騎手進(jìn)了小區(qū)，還會(huì)被居民投訴，被物業(yè)罰錢。

這實(shí)際上變成了一個(gè)資源統(tǒng)籌問(wèn)題，變成了一個(gè)管理問(wèn)題。在多方會(huì)談的協(xié)商下，一個(gè)共識(shí)是，友好社區(qū)的關(guān)鍵不在于“每個(gè)小區(qū)都能進(jìn)”，而是因地制宜，為最后100米的送餐環(huán)節(jié)找到可靠的交付方案，不把無(wú)法履約的壓力只壓在騎手身上。

截至10月底，美團(tuán)與萬(wàn)科物業(yè)、中海物業(yè)、金科服務(wù)等七大物企合作推出的“騎手友好社區(qū)”通行解決方案已累計(jì)服務(wù)超過(guò)160萬(wàn)名騎手，預(yù)計(jì)年內(nèi)將在全國(guó)過(guò)萬(wàn)個(gè)小區(qū)落地。

此外，以往騎手不跑單的時(shí)候，大熱天就在商場(chǎng)、橋洞下乘涼，冬天找保暖的地方更難些。為解決騎手休息難問(wèn)題，美團(tuán)聯(lián)合各級(jí)工會(huì)和線下商家，持續(xù)擴(kuò)大騎手驛站網(wǎng)絡(luò)，目前全國(guó)驛站已增至近五萬(wàn)個(gè)。

近幾年，不少人會(huì)把騎手作為過(guò)渡性工作，也越來(lái)越多人關(guān)心騎手的工作待遇、工作強(qiáng)度、以及騎手到底能掙多少錢？

美團(tuán)在電話會(huì)上做了披露，今年三季度，全國(guó)范圍內(nèi)高頻騎手的月均收入在5720元至10865元之間。其中，高線城市騎手月均收入?yún)^(qū)間為7629元至10865元，低線城市騎手月均收入?yún)^(qū)間為5720元至7803元。

高頻騎手，指當(dāng)月接單在22天及以上，日均接單時(shí)長(zhǎng)在6小時(shí)及以上的騎手。高頻騎手的平均收入，據(jù)美團(tuán)研究院數(shù)據(jù)，略高于各城市本地居民平均收入。

而隨著美團(tuán)在低線城市的外賣業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，騎手收入的增長(zhǎng)幅度也超過(guò)了一二線城市。三季度，三四五線城市高頻樂(lè)跑騎手的月均收入為7803元，較6月份環(huán)比增長(zhǎng)8.42%；高頻普通眾包騎手的月均收入為5720元，較6月份環(huán)比增長(zhǎng)2.86%。

綜合看來(lái)，騎手工作確實(shí)不是那么輕松，但也絕不像大家想的那么糟糕。門檻低、能掙錢、勤勞就有收獲，而且從不欠薪，很多人把它作為過(guò)渡性工作，就是看重了這一點(diǎn)，這份工作至少收入可觀、相對(duì)穩(wěn)定且時(shí)間自由。

我們也曾聽(tīng)過(guò)太多打工欠薪、討薪難的故事，但說(shuō)實(shí)話，還真不包括騎手。當(dāng)騎手，別的不說(shuō)，跑一天就有一天的報(bào)酬，跑一單就有一單的報(bào)酬，騎手可以自己靈活提現(xiàn)，甚至不需要像別的工作一樣，等著老板來(lái)發(fā)錢。

04 一種生態(tài)共贏

美團(tuán)Q3財(cái)報(bào)傳達(dá)出一個(gè)信號(hào)——硬仗過(guò)后，在外部競(jìng)爭(zhēng)烈度相對(duì)降低的情況下，美團(tuán)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)更明確了自身的邏輯，內(nèi)部協(xié)同進(jìn)入了紅利期，生態(tài)穩(wěn)定帶來(lái)了正反饋。

本季度美團(tuán)利潤(rùn)率提升的一大推手，就是新業(yè)務(wù)的大幅減虧40億元，從2023年的51億元收窄至10億元。

另一個(gè)推手，則是核心本地業(yè)務(wù)在互相打通后，經(jīng)營(yíng)效率提升，帶來(lái)更強(qiáng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

比如，“神會(huì)員”作為到家到店業(yè)務(wù)協(xié)同的代表項(xiàng)目，成為一種新的供給，讓商家的營(yíng)銷獲客更加通暢、高效，也成為一個(gè)新的增長(zhǎng)支點(diǎn)。在即時(shí)零售領(lǐng)域，閃電倉(cāng)則成為美團(tuán)加大力度投入的一種新供給，也是美團(tuán)進(jìn)入低線市場(chǎng)的另一依仗。

更重要的是，這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，不是單靠傳統(tǒng)的“補(bǔ)貼式”擴(kuò)張打法，而是靠在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境提供了切實(shí)有效的共贏的增長(zhǎng)方案。

不管是哪種商業(yè)模式，終究有生命周期，要想長(zhǎng)久地穩(wěn)定發(fā)展下去，就必須維持一個(gè)健康的、平衡的生態(tài)體系，美團(tuán)深諳其中的道理。商家、騎手、平臺(tái)，都在這個(gè)生態(tài)體系里生長(zhǎng)，緊密相連、缺一不可。

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